美元在進入2018年以來的“厄運”仍然沒有結束。美元指數已經連續第四周下滑，美元兌英鎊跌至2016年6月以來最低，兌歐元則觸及三年新低。本周經濟數據面較為清淡，來自央行的消息可能成為驅動市場走勢的關鍵因素，包括多位歐洲央行高官講話、日本央行債券購買、美聯儲褐皮書，但最受關注的還是加拿大央行貨幣政策決議，其可能祭出加息舉措。
　　
　　BK Asset Management外匯策略董事總經理Kathy Lien撰文稱，受歐洲央行、日本央行以及中國方面的消息影響，美元在過去一周急劇下滑。
　　
　　歐洲央行在最新的會議紀要中釋放了鷹派的信號。歐洲央行上周四公布的12月份政策會議的紀要顯示，隨著經濟改善，央行對于未來行動的指引將會緩慢發生變化，而且今年初可能會再次加以審視。
　　
　　會議紀要顯示：“委員們普遍認為，如果經濟持續擴張，通貨膨脹進一步趨向管理委員會的目標，委員會的(政策)溝通將需要逐步演變，排序不作改變。”
　　
　　有分析人士稱，盡管此前一些歐洲央行官員已經提及“漸進調整前瞻性指引”，但這是此類表述首次出現在會議紀要這樣的官方措辭中，所以市場會因此而進行調整。
　　
　　上周稍早有報道稱，中國將放緩或停止購買美國國債，導致美元匯率下跌。隨后，中國官方的辟謠幫助美元恢復了某種程度的反彈，但損害已經發生，尤其是兌日元。
　　
　　上周美元指數連續第四周下挫。但這與美聯儲講話或者美國數據沒有什么關系。
　　
　　美元上周五遭遇重挫，彭博美元即期匯率指數日內一度下跌0.9%，全周跌幅也類似。盡管美國核心CPI數據優于預期，美元依然遭挫。數據顯示美國核心CPI年率上漲1.8%，超過預估的1.7%。
　　
　　歐元/美元觸及三年高點，英鎊/美元觸及一年半高點。有報道稱，默克爾與德國社民黨達成組閣初步協議，結束四個月的政治僵局；此外，西班牙和荷蘭官員則表示同意推動英國軟脫歐。
　　
　　澳紐貨幣也紛紛走強，紐元/美元達到3個月高點，而澳元/美元刷新2個月新高。
　　
　　本周美國方面沒有重磅經濟指標，但投資者可以關注周三的美聯儲褐皮書，該報告可能顯示美國經濟仍在復蘇。
　　
　　Forex.com研究主管James Chen撰文稱，未來一周，主要市場(尤其是外匯市場)的波動性將加大，本周焦點將是周三的加拿大央行的貨幣政策和利率決定。
　　
　　他指出，未來一周的匯市焦點仍將是陷入困境的美元和格外堅挺的歐元，以及加拿大央行即將做出的關鍵利率決定。
　　
　　加拿大央行料加息
　　
　　本周加元將成為市場關注的焦點，加拿大央行預計將宣布加息。外界普遍預期，加拿大央行將加息25個基點，至1.25%。
　　
　　目前市場認為加拿大央行本周加息的概率高達86%，而在年初時只有42%。
　　
　　不斷上漲的油價、強勁的零售銷售、持續的就業增長和不斷上漲的價格壓力，都是市場預期加拿大央行加息的原因。
　　
　　據外媒上周一報道，加拿大央行在其季度商業前景調查中表示，加拿大企業對未來銷售仍持樂觀態度，但產能壓力和勞動力短缺的跡象有所回升，這增強了人們對加息的預期，該調查是加央行加息計劃中的最后的關鍵部分。
　　
　　CIBC Economics的首席經濟學家Avery Shenfeld表示，這項商業調查顯示，在連續兩次就業報告顯示出強勁之后，就業市場出現緊縮。在2017的兩次加息后，加央行將繼續提高利率以抑制通貨膨脹。
　　
　　加拿大央行行長波洛茲(Stephen Poloz)此前表示，央行需要收緊貨幣政策，逐步控制通脹的泡沫，而不是急剎車。
　　
　　東京三菱日聯銀行(BTMU)外匯策略研究團隊發布報告稱，市場參與者已經將加拿大央行下次升息的預期提前至本月末的1月17日會議上，這是完全可以理解的，這也符合該行1月加息的預期。
　　
　　報告顯示，加拿大央行更早升息的可能性上升，以及油價走高將會提振加元在短期內走強，如果加拿大央行確實在本月加息的話，這將激勵美元/加元重新測試9月低點1.2062水平。
　　
　　蒙特利爾銀行(BMO)首席經濟學家Doug Porter在一份研究報告中表示，數據依賴型的加拿大央行很可能會放棄最近的謹慎，并在本周的會議上加息25個基點。
　　
　　分析師指出，假如加央行出人意料“按兵不動”，將會損及加元。加息基本上已被消化，而加息之后加元的反應將取決于進一步加息的前景。
　　
　　歐銀官員講話
　　
　　分析師指出，歐元/美元面臨的最大風險來自于歐洲央行對于匯率快速上漲的擔憂情緒。自歐洲央行上次一政策會議以來，歐元/美元已經攀升400點。
　　
　　歐洲央行管委兼德國央行行長魏德曼(Jens Weidmann)和歐洲央行執委會成員科爾(Benoit Coeure)計劃將于周四發表演講。投資者將密切關注他們對于通脹、歐元匯率等方面的言論。
　　
　　BK的Kathy Lien撰文稱：“我們已經知道，魏德曼認為，宣布量化寬松的結束日期是合理的，因此他不太可能對央行的政策持批評態度。”
　　
　　歐元上周的反彈受到鷹派歐銀紀要的推動。歐洲央行12月份政策會議的紀要顯示，隨著經濟改善，央行對于未來行動的指引將會緩慢發生變化，而且今年初可能會再次加以審視。
　　
　　經濟數據方面，歐元交易員本周需要重點關注歐元區CPI終值。
　　
　　外界預計，歐元區12月整體CPI年率料增長1.4%，核心CPI料增長0.9%。
　　
　　12月通脹初值提醒了歐洲央行，其任務遠遠沒有完成。整體物價從同比上升1.5%放緩至1.4%，核心通脹保持在0.9%——自9月以來一直沒有變化。
　　
　　聚焦日銀債券購買
　　
　　本周市場也將關注每周日本央行債券購買，事實上，這一操作也對外匯市場產生了顯著的影響。
　　
　　日本央行上周二宣布，減少購買10-25年期債券和25年期以上債券，降幅分別都是100億日元。
　　
　　以下是與前次操作的對比：10-25年期的債券購買1,900億日元，12月28日購買2,000億日元；25年期以上的債券購買800億日元，12月28日購買900億日元。
　　
　　受該消息影響，上周二亞市早盤，日元兌美元突然急漲，日本國債期貨也重挫。