北京時間周四凌晨,市場聚焦的美聯儲利率決議和政策聲明將揭開大幕,市場投資者對于本次會議早就“翹首以盼”,希望能從中尋覓年末金融市場的方向性指引。周三(10月29日),匯市中美元指數依然延續了窄幅震蕩的走勢,多空雙方在重磅事件之前都小心翼翼;另一方面,現貨黃金也局限于1227-1230的狹小波動區間。此時此刻,金融市場中的空氣似乎凝固了。 美聯儲或再打“ 太極” 以避免市場過度反應 北京時間周四凌晨02:00,美國聯邦公開市場委員會(FOMC)將宣布利率決定,并在隨后發表政策聲明,美聯儲(FED)主席耶倫本次不會召開新聞發布會。 當前,大部分的機構和投資者都認同,美聯儲(FED)將在本月宣布結束QE(量化寬松),此前美聯儲官員提出的所謂QE4計劃預計不太可能獲得FOMC內部的多數支持。 這也就意味著,美聯儲將很有可能削減完最后150億美元的月度購債規模,從而宣告最終退出QE3。 接下來,市場關注的焦點就轉移到了美聯儲的政策聲明,投資者希望從中觀察聯儲對于經濟和勞動力市場的看法,以及耶倫對于何時加息的信號。 不過,經歷了之前一段時間金融市場(尤其是股市和債市)的劇烈波動,美聯儲恐怕不會希望再度引發市場的動蕩,聯儲很有可能再展“太極推手”。 蘇格蘭皇家銀行(RBS)的首席策略師John Briggs表示,“9月,市場對于美聯儲或透露重大信號抱有很大的期望,結果他們什么都沒說。而本月,市場對于美聯儲政策聲明沒有太多改變的猜測,聯儲或不會傳遞重大的信息。” 遙想上個月的會議,市場對于美聯儲將改變前瞻性指引中“相當長一段時間”的臆測不絕于耳,但結果令人失望,聯儲對此壓根未提。 Mesirow Financial的首席經濟學家Diane Swonk則指出,“美聯儲并不希望傳遞錯誤的信號,他們不希望引發市場的騷動。 Swonk預計,美聯儲將會對勞動力市場更為感到樂觀一些,但對于通脹水平可能會有些不太滿意。 他同時認為,對于市場最為關注的升息時間點問題,本次會議或不會給出明確的信號。在美國股市和債市波動率急劇上升之后,耶倫肯定會優先考慮金融穩定性的問題。 美元黃金屏息凝神 多空雙方將“鹿死誰手”? 從上述分析看,美聯儲很有可能會維持之前略偏于鴿派的論調,匯市或許并不出現人們期待的疾風驟雨般的劇烈波動。 美元指數日內延續了之前的區間震蕩走勢,匯價仍位在85.20-86.00的區域內窄幅震蕩,等待晚間美聯儲利率決議消息的進一步指引。 在美聯儲FOMC會議決議公布之前,日內并無重要的美國經濟數據公布,料美元指數仍將延續區間窄幅震蕩的趨勢。 而一旦美聯儲在其政策聲明中繼續使用“相當長一段時間”的溫和措辭,這或將給美元指數帶來一定的壓力,黃金和白銀有望獲得支撐。 同時,美聯儲在上次會議中曾經提到對于“全球經濟增長”與“強勢美元”的擔憂,這也是投資者在明晨的政策聲明中需要關注的兩點。 鑒于近期美國經濟數據表現差強人意,美聯儲可能在聲明中強調全球經濟復蘇放緩或影響美國經濟增速,而強勢的美元則是沖擊美國出口的一大因素。 美元多頭也并非沒有機會。DailyFX的分析師Ilya Spivak就認為,如果美聯儲政策聲明出現和鴿派論調相沖突的信息,美元指數有望回升。 Spivak表示,若聲明重申美國經濟復蘇勢頭良好,這或將暗示市場近期的寬松看法有所“過度”。這將提振美元。 技術面來看,美元指數目前位于85.20-86.00的區間震蕩區域,匯價徘徊于10日均線85.42附近,MACD指標綠色柱狀再度擴大,雙線向下,多方動能暫時疲態。 下方關注85.24附近的短期關鍵支撐,一旦突破該位置,則匯價或進一步跌向84.75水平;上行方面,美元依舊需要上破86.00整數關口阻力。 現貨黃金方面,日內黃金波動不大,金價仍站穩于30日均線1224上方,MACD指標紅色柱狀有所收窄,雙向有呈現死*的跡象。 從當前情況來看,現貨黃金只要守穩1224一線,則金價仍有望延續之前的反彈勢頭;反之,金價或將面臨新一波的回調走勢。
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