隨著世界走向下一場危機(jī)，曾成功預(yù)測量化寬松政策、貨幣歷史波動的傳奇人物Egon von Greyerz日前表示，一場金融災(zāi)難將出現(xiàn)，金價最高可能飆升至17,000美元。
　　
　　作為資產(chǎn)管理公司Matterhorn Asset Management AG創(chuàng)始人，Egon von Greyerz在接受King World News采訪時稱，1980年，包括房地產(chǎn)在內(nèi)的全球資產(chǎn)不到20萬億美元。將近40年之后，他們已經(jīng)增長到524萬億美元，復(fù)合年增長率達(dá)到9%，這在38年的時間里是相當(dāng)令人驚嘆的。在此期間，全球資產(chǎn)增長了26倍。而在同一時期，黃金價格從1980年的大約650美元到今天的1300美元。這與全球資產(chǎn)增幅相比，只是“小巫見大巫”。
　　
　　誠然，1971年黃金價格只是35美元，因此到1980年，金價的確已經(jīng)出現(xiàn)了大幅上揚(yáng)。然而，自1980年以來，無論是作為投資，還是作為保險或財富保護(hù)，黃金一直被完全忽視。通過信貸擴(kuò)張和貨幣印刷大量增加貨幣供應(yīng)量，已經(jīng)進(jìn)入了傳統(tǒng)資產(chǎn)，如股票、債券和房地產(chǎn)，但并未進(jìn)入黃金。
　　
　　Greyerz說道：“在過去38年來，黃金一直是被遺忘的資產(chǎn)和投資。金價漲幅甚至沒有跟上通貨膨脹的步伐。因此，投資者對黃金興趣不大，而其他投資資產(chǎn)則大幅飆升。2002年，當(dāng)時金價位于300美元，我們將黃金作為財富保值的戰(zhàn)略投資，建議投資者將相當(dāng)大比例(至少25%)的資產(chǎn)投入黃金。從那以后，黃金的表現(xiàn)比大多數(shù)投資類別都要好。但與即將到來的情況相比，目前的增長是微不足道的。”
　　
　　他稱：“我們相信，從現(xiàn)在到2025年，我們將看到歷史上最大的財富轉(zhuǎn)移。即將到來的財富轉(zhuǎn)移將會對全球投資市場產(chǎn)生影響，這對大多數(shù)投資者來說將是完全令人震驚的。所有的傳統(tǒng)市場，債券，股票和房產(chǎn)至少會損失50%到75%甚至更多。與此同時，黃金和白銀等貴金屬將經(jīng)歷一場完全出乎意料的投資狂潮。隨著股票和債券的急劇下跌，市場將會被一種自1929年崩盤以來沒有經(jīng)歷過的恐懼所克服。但這次情況可能會更糟。”
　　
　　目前全球資產(chǎn)為524萬億美元。這其中的一個主要部分是房地產(chǎn)，在美國、英國、澳大利亞、新西蘭、瑞典、瑞士等許多國家都存在巨大泡沫，低利率和無限制的信貸將房地產(chǎn)價格推到了令人目眩的高度。但這些價格將非常快速地下跌。而黃金方面，這3萬億美元的數(shù)字代表了世界上所有的金條或金幣，包括交易所交易基金，其中一些可能沒有實物黃金。它還包括中央銀行持有的黃金，其中許多央行沒有官方宣布的黃金。
　　
　　正如上面的表格所顯示的那樣，目前世界上只有0.6%的金融資產(chǎn)是實物黃金。早在1960年，黃金占全球資產(chǎn)的5%，但其他投資資產(chǎn)的爆炸式增長將這一比例降至0.6%。
　　
　　Greyerz表示，即將到來的資產(chǎn)泡沫破裂將導(dǎo)致資產(chǎn)價格在今天到2025年之間至少下降50%。這顯然會導(dǎo)致嚴(yán)重的金融危機(jī)和金融體系的重大問題，因為資產(chǎn)不僅包括股票和房地產(chǎn)，還包括債券和貸款。因此，銀行體系將面臨巨大壓力，保險公司和養(yǎng)老基金也將面臨巨大壓力。
　　
　　下表顯示全球資產(chǎn)實際下降了50%，在Greyerz看來，這是即將到來的危機(jī)中的一個最小值。唯一的例外是黃金，在危機(jī)下金價將大幅飆升，反映其作為最終財富保值資產(chǎn)的真正重要性。在Greyerz看來，金價將至少達(dá)到5,000美元。
　　
　　在上述情景假設(shè)下，價格位于5000美元/盎司的黃金仍只占全球資產(chǎn)的4%。在那個時候，黃金將開始扮演貨幣的角色，這在歷史上也總是會出現(xiàn)的局面。隨著股票、債券和房地產(chǎn)的崩潰，黃金再次承擔(dān)“貨幣保護(hù)傘”的角色。
　　
　　Greyerz并稱，鑒于全球金融資產(chǎn)在過去的38年里上漲了26倍，出現(xiàn)75%的回調(diào)是完全正常的。全球資產(chǎn)價格仍將比1980年高出8倍。隨著金融危機(jī)的加劇，黃金將開始反映其經(jīng)通脹調(diào)整后的實際價值。上面的表格假設(shè)金價達(dá)到10,000美元，但經(jīng)通脹調(diào)整后的實際價格(1980年為基準(zhǔn)年)接近17,000美元。
　　
　　他表示：“對于那些認(rèn)為股市下跌75%是不可能的人來說，只需記住1929年的道瓊斯指數(shù)。當(dāng)時，道瓊斯指數(shù)在一個比當(dāng)前更有利的經(jīng)濟(jì)形勢下暴跌了90%。當(dāng)時美國還是一個債權(quán)國，全球債務(wù)狀況與今天相比微不足道。道瓊斯指數(shù)不僅下跌了90%，而且還花了25年時間才達(dá)到1929年的峰值水平。即將到來的下跌不僅可能超過75%的假設(shè)，而且由于危機(jī)的全球性質(zhì)以及隨之而來的全球金融危機(jī)，將需要超過25年的時間來恢復(fù)元?dú)狻！?br>　　
　　Greyerz說道：“價格10,000美元/盎司的黃金加上全球資產(chǎn)萎縮75%意味著黃金將占總資產(chǎn)的17%。這聽起來可能非常高，但我們必須記住，在那個時候，黃金將是真正的貨幣，因為法定貨幣的內(nèi)在價值將達(dá)到零。”