現貨黃金昨日收盤價1231.69元/盎司,盤中最高1245.20美元/盎司,最低1224.80美元/盎司;現貨白銀昨日收盤價19.86元/盎司,盤中最高20.28美元/盎司,最低19.62美元/盎司。 昨天的經濟數據方面,美國商務部公布的11月貿易逆差減少12.9%至343億美元,為2009年10月以來最窄,且小于分析師預期的400億美元逆差幅度。11月出口額創紀錄,主要由于工業供給、生產資料以及汽車出口的增加。此外,美國原油產量的增長正在持續縮減美國石油行業的貿易逆差,一方面,美國內的原油供應將一些進口原油擠出了市場,另一方面,煉油企業正將越來越多的汽油和柴油銷往海外。數據顯示,11月份的石油產品貿易逆差收窄至152億美元,達到2013年低點。如果以2009年為基礎進行通脹因素調整,11月份的石油貿易逆差至少是1994年以來的最低水平。美國能源情報署的數據顯示,美國的原油產量較五年前增長約64%。而且,隨著汽車變得更加節能,美國對石油燃料的需求已經放緩,使得更多的煉油企業將越來越多的柴油、汽油和航空燃料銷往歐洲和拉美。美國對華出口額也達到創紀錄的131.8億美元,令美國對中國的貿易逆差收窄,對中國的出口額在2013年前11個月共計增長8.7%。昨天的報告使分析師認為,第四季經濟成長步伐將較原先估計的更為強勁,部分分析師預計貿易可能令第四季經濟產出增幅提高多達1個百分點。環比年率高至3.3%。 近期良好的美國數據也令美聯儲內部的聲音趨近一致,昨日,美國舊金山聯儲主席John Williams表示,如果美國經濟復蘇如預期一樣強勁,美聯儲可能會于今年逐步退出QE。但是,也強調,縮減QE并不意味著美聯儲極度寬松的貨幣政策立場改變了。Williams對美國經濟復蘇持樂觀態度,并預計2014年美國經濟增速為3%,好于去年2.5%的經濟增速。他認為,美國通脹率可能已經觸底,預計未來幾年里,通脹率將逐步上升至聯儲2%的目標水平。并稱,雖然房價持續上漲,但目前房地產市場并不存在泡沫,股市也不存在泡沫,股市走勢反映了美國經濟的表現。Williams再次重申,美聯儲在失業率達到6.5%以前,通脹水平達到2%以前,依然會維持低利率,也即在可預見的未來,短期利率依然維持在低位。波士頓聯儲主席Rosengren也承認經濟環境在好轉,他預計今年美國GDP增長約3%,但認為經濟仍脆弱,長期通脹水平太低,警告“只能逐步”撤銷刺激。 昨天歐洲統計局公布的數據顯示,歐元區12月CPI終值同比增長0.8%,低于11月的0.9%。數據符合預期,但遠低于歐洲央行提出的接近但是低于2%的通脹目標。這意味著歐洲經濟復蘇緩慢,內部需求依然疲弱。此外,剔除食品、能源、酒類和煙草的核心CPI季調后增速達到了0.7%的紀錄低點,低于預期的0.8%。由于增長乏力、失業率高企以及全球通脹率下降,歐洲央行實現其略低于2%這一通脹率目標的可能性似乎相當渺茫。去年11月,歐元區的18個國家中有11個國家通脹率低于1%,表明低通脹問題在歐元區內已經普遍存在。分析人士指出,低通脹的持續或許會重新引發對于某些國家債務可持續性的擔憂,通脹率的下降仍將對削減債務的能力產生負面影響,如果通脹率進一步放緩,歐洲央行也許將再一次被迫推出新的貨幣政策措施。 黃金昨日在美元持穩回升后承壓回落,對于黃金未來的走勢,市場眾說紛紜,我們或者可以嘗試從另外一個視角來考慮可能會得到新的看法。近期有不少評論提到中國央行的購金可能,站在央行的角度也確實有其必要性。中國央行的官員們已開始意識到中國龐大的外匯儲備已經過多,而且仍在不斷的增加中,官方數據顯示,截至去年第三季度末,中國的外匯儲備已達到3.66萬億美元的歷史新高。國內目前的利率水平已遠高于其他許多國家,這也使得中國成為“熱錢”投機的誘人目標,所以,盡管中國實施了資本管制,套利資本也會想方設法地進入中國市場。國家外匯管理局局長易綱上月在接受《財新》專訪時就稱,外匯儲備再繼續增多,好處就越來越少,成本會越來越高。央行如果通過各種渠道在國際市場購入黃金,一方面,可以適當沖抵部分貿易順差,減輕人民幣的升值壓力,保持國內制造業的出口競爭力。另一方面,也可以逐步調整黃金在央行資產儲備中的比例,增強人民幣背后的含金量,成為人民幣全球流通的堅強后盾。此外,金價目前陷入低位,現貨市場上因黃金ETF的減持而供給較豐,這樣的時機真是不容錯過。就平衡貿易順差方面,除了黃金還有不少品種可以選擇,上月路透就曾稱,獲悉中國國儲局正在制定2014年購買約30萬噸銅和10-15萬噸鎳的計劃,收購規模相當于倫敦金屬交易所(LME)三分之二的銅庫存量和一半的鎳庫存量。這或許是另一種方式的廣積糧吧。 今日后市關注歐元區11月失業率和11月零售銷售月率,德國11月制造業訂單月率,晚間關注美國12月ADP就業人數。 全球最大的黃金上市交易基金(ETF)SPDR Gold Trust截至1月7日黃金持倉不變,凈持倉量為794.62噸。全球最大的iShares Silver Trust白銀ETF截至1月7日白銀持倉不變,凈持倉量為9909.49噸。 現貨黃金方面,昨日收帶上下影線的小陰,收盤于5日均線上方,日MACD快速線仍向0軸發展,但隨機指標從超買區回撤,尚處偏多態勢,短期看,4小時布林收口,預期后市短期將陷入震蕩盤整格局。今日交易方向,回調低多為宜。 國際現貨黃金操作建議 交易策略:金價回落站穩1222美元附近可介入輕倉多單,暫上看1232美元,有效下破1216美元離場。
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