基本面 國際黃金周一收出長上影線,開盤1292.70美元,歐盤階段啟動上漲最高觸及1305.22美元,隨后美盤時段受阻回落收盤于1292.35美元,日內(nèi)小幅下跌0.07%,現(xiàn)貨白銀跟隨下跌,開盤19.37美元,最高19.67美元,最低19.30美元,收盤在19.34美元,日內(nèi)跌幅0.10%。 周一公布的經(jīng)濟數(shù)據(jù)較少對金價影響都比較有限,但是歐洲央行及美聯(lián)儲幾位官員發(fā)表的講話值得市場關(guān)注。歐洲央行方面有四位官員發(fā)表講話,其中三名涉及貨幣政策,而這之中表達最為明確、影響也最大的無疑是執(zhí)委默施在德國央行會議上的講話。默施稱歐洲央行在此后6月份的政策會議上采取進一步寬松政策的可能性已大幅增加。歐洲央行管理委員會委員諾沃特尼也發(fā)表講話稱,盡管歐元匯率不是歐洲央行的政策目標,在歐元區(qū)面臨長期低通脹問題的情況下,歐元對物價仍有沖擊作用。德國央行行長魏德曼稱,歐洲央行決策制定者在采取政策決議前,將密切關(guān)注歐元匯率,歐洲央行并無匯率目標,但歐元匯價可能影響歐元區(qū)的物價發(fā)展。綜合來看周一歐洲央行官員的講話意思明確,歐元區(qū)面臨長期低通脹的問題,6月份采取進一步寬松政策是可能的,由此對金價產(chǎn)生的影響也具有兩面性,一方面寬松政策可能導(dǎo)致歐元區(qū)資本流入黃金投資市場對金價上行帶來推動作用,另一方面歐元兌美元的匯率下降會打壓以美元計價的黃金產(chǎn)品。美聯(lián)儲方面有兩位主要官員講話,舊金山聯(lián)儲主席威廉姆斯暗示除非前景有重大改變,否則美聯(lián)儲將在年內(nèi)停止購債,并在明年某個時段升息。達拉斯聯(lián)儲主席費舍爾也在該會議上表示,美聯(lián)儲的寬松貨幣政策是存在積極方面的,不遠的將來并不會再次發(fā)生危機,但必須小心市場超出目標的可能性,同時表達了對美聯(lián)儲改善就業(yè)這一使命的擔憂。目前金價震蕩整理,很大程度上是受到縮減QE的影響,在美聯(lián)儲逐步實施其政策的過程中,金價漲幅都會受到一定程度的抑制。 新訂的央行售金協(xié)議是周一的另一大消息事件,對盤中金價帶來一定程度的影響。歐元區(qū)18成員國各大央行、歐洲央行及瑞士、瑞典央行共21家銀行表示,近5年內(nèi)將不大量出售黃金。在售金協(xié)議框架內(nèi),每年出售黃金最多不超過400噸,新5年協(xié)議將取代2014年9月27日到期的各央行達成的類似協(xié)議。世界黃金協(xié)會央行和公共政策總經(jīng)理Natalie Dempster認為:“這對全球黃金市場是非常積極的消息,尤其是在新興市場國家大量購買黃金的背景下。這表明了歐洲各國央行會維持其對外匯儲備中黃金的態(tài)度,同時這也向那些黃金生產(chǎn)國以保證,表明他們能不受不對等的黃金出售行為的影響。”制定售金協(xié)議將促進各協(xié)議國協(xié)調(diào)黃金交易市場,規(guī)避市場干擾的發(fā)生,防止大量傾售為價格帶來的影響。黃金在歐洲國家央行的儲備組合中占主導(dǎo)地位,拋售一定黃金有利于推動外匯儲備多樣化,此外歐洲各國一直被財政赤字問題所困擾,拋售庫存的黃金來緩解財政赤字。制定售金協(xié)議是為避免央行出售黃金對市場帶來的沖擊,穩(wěn)定拋壓下的黃金價格和市場情緒,一方面確保了黃金作為財政儲備的特殊地位,另一方面也確保了金價上漲中出售黃金的巨大利益。目前歐洲央行的整體售金數(shù)量很低,既有認為目前金價過低的原因,也有其自身政策的需要,預(yù)料此項決議對目前金價有著支撐作用,但對于金價上漲的推動短期內(nèi)也有限。 美國十年期國債收益率上周五跌破2.50%,為七個月來最低水平,黃金和十年期國債收益率的走勢呈很強的負相關(guān)關(guān)系,這增加了后市金價走強的可能性。國債收益率持續(xù)處在目前的低位時,表明資金正在流入債券市場,出于對中國及亞洲地區(qū)經(jīng)濟增速下滑,歐元區(qū)持續(xù)的通縮風(fēng)險的擔憂,市場避險情緒較年初有所升溫。一方面美國通脹預(yù)期上升,另一方面美國十年期國債受市場追捧收益率走低推低了實際利率,而實際利率的降低有利黃金筑底上漲。鑒于未來美國繼續(xù)縮減QE和預(yù)期加息政策及歐元區(qū)可能的寬松政策的實施,目前黃金繼續(xù)交投在1280-1305區(qū)間,在這個區(qū)間金價依然承壓嚴重。 目前烏克蘭地區(qū)的局勢有所緩解,各方的舉動都在向著協(xié)商解決的方向發(fā)展。國際文傳電訊社周一報導(dǎo),俄羅斯總統(tǒng)普京已下令,在該國和烏克蘭接壤三個地區(qū)參加演習(xí)的部隊返回常駐基地。北約秘書長拉斯穆森在月度新聞發(fā)布會上透露,北約向俄羅斯提出了召開北約與俄羅斯大使級會議的要求。北約方面期望該會議能夠在下周舉行,但俄方目前尚未回應(yīng)。 技術(shù)面分析 日線圖上現(xiàn)貨黃金處于三角形整理區(qū)域末端,震蕩波幅在不斷收窄。布林線開口走平表明價格波動偏震蕩行情,金價承壓布林線中軌下方。短期震蕩指標穿過50分界線向下運行減緩,sotch震蕩指標前期死*之后向下運行快線慢線之間開口放大。小時級別上金價觸及布林線下軌,震蕩指標進入超賣區(qū)域有反轉(zhuǎn)向上可能。操作上建議1283下方輕倉短線做多,止損1277,上方暫看1294快速上破可持有1300附近。現(xiàn)貨白銀操作上建議做多19.05附近,止損18.90,上看19.35。短線做空19.40附近,止損19.55,看至19.05附近。 今日關(guān)注 英國4月消費者物價指數(shù),美國上周紅皮書商業(yè)零售銷售。
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