“人民幣匯率波幅擴(kuò)大了,對(duì)咱老百姓有什么影響?是不是應(yīng)該趕緊去換點(diǎn)兒美元?以后買外匯理財(cái)產(chǎn)品是不是風(fēng)險(xiǎn)大了?”昨日,聽說了人民幣對(duì)美元匯率單日波幅由1%擴(kuò)至2%的消息,市民李波蘭一早就前往銀行找理財(cái)師,提出了一連串的問題。 從今天起,人民幣對(duì)美元匯率單日波幅由1%擴(kuò)至2%,中國(guó)人民銀行在上周六晚間發(fā)布了相關(guān)公告。雖然看似有些專業(yè),但實(shí)際上這一消息與普通消費(fèi)者息息相關(guān)。無論是購買外匯理財(cái)產(chǎn)品,還是出國(guó)留學(xué)、旅游,一些潛移默化的改變即將發(fā)生。 交易: 1萬美元最高差出2440元 央行的公告顯示,銀行間即期外匯市場(chǎng)人民幣對(duì)美元交易價(jià)浮動(dòng)幅度由1%擴(kuò)大至2%,即每日銀行間即期外匯市場(chǎng)人民幣對(duì)美元的交易價(jià),可在中國(guó)外匯交易中心對(duì)外公布的當(dāng)日人民幣對(duì)美元中間價(jià)上下2%的幅度內(nèi)浮動(dòng)。 “交易價(jià)”和“中間價(jià)”是兩個(gè)截然不同的概念。央行每天會(huì)制定人民幣對(duì)美元中間價(jià),并由中國(guó)外匯交易中心對(duì)外公布。以這個(gè)中間價(jià)作為基礎(chǔ),銀行可以根據(jù)對(duì)美元外匯的不同需求,在上下2%的浮動(dòng)范圍內(nèi),制定現(xiàn)匯交易價(jià)格。這意味著銀行之間的交易價(jià)產(chǎn)生的差距,最大可能達(dá)到4%。 假設(shè)某日央行制定的人民幣對(duì)美元中間價(jià)為6.1,即1美元兌人民幣6.1元,那么按照上下2%的浮動(dòng)范圍,銀行確定的交易價(jià)最高可能達(dá)到6.222元;最低則可能跌破6元,達(dá)到5.978元。如果在這天進(jìn)行1萬美元兌換成人民幣的交易,最高可換得62220元,最低則只能換得59780元,兩者之間有著2440元的差距。 時(shí)點(diǎn): 如要換美元不妨等一等 在這種背景之下,消費(fèi)者前往銀行換匯選擇的時(shí)間點(diǎn),成為了一個(gè)重要的考量因素。那么近期政策實(shí)施之后,美元和人民幣之間的兌換是不是一個(gè)好時(shí)機(jī)? “如果說現(xiàn)在用人民幣購買美元,并不是一個(gè)好的時(shí)機(jī)!北本┿y行私人銀行部高級(jí)投資顧問董毓琨表示,2013年人民幣匯率呈現(xiàn)單邊升值的趨勢(shì),一些套利資金和國(guó)際熱錢為了賭人民幣升值,大量進(jìn)入中國(guó)企圖套利。而從今年年初至今,匯價(jià)貶值速度比較快,部分的套利資金為了避免投資損失暫且離場(chǎng),同時(shí)加快了對(duì)于美元的需求,預(yù)計(jì)上半年人民幣匯率走勢(shì)依然將趨向于貶值。 “在貶值通道里,后買美元當(dāng)然要比先買美元付出更多人民幣,但下半年情況可能有所不同!倍圭J(rèn)為,下半年人民幣匯率有機(jī)會(huì)慢慢回升到基本面!八杂袚Q美元需求,但并不著急的消費(fèi)者不妨等一等。而反過來說,持有美元想要換成人民幣的消費(fèi)者,近期可以關(guān)注匯率,適當(dāng)兌換! 交通銀行金融研究中心負(fù)責(zé)人表示,當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)存在一定下行壓力,美國(guó)縮減QE改變?nèi)蛸Y本流向,短期內(nèi)人民幣匯率可能繼續(xù)呈小幅貶值態(tài)勢(shì)。但鑒于我國(guó)經(jīng)濟(jì)總體將保持平穩(wěn)運(yùn)行,世界經(jīng)濟(jì)溫和復(fù)蘇也有利于貿(mào)易恢復(fù),國(guó)際收支順差盡管趨于收窄但仍會(huì)維持一定時(shí)期,中長(zhǎng)期看人民幣仍將保持小幅升值,但波動(dòng)會(huì)進(jìn)一步加大。 理財(cái): 波幅擴(kuò)大不影響預(yù)期收益 原本持續(xù)低迷的外幣理財(cái)產(chǎn)品近日驟然升溫,收益率節(jié)節(jié)攀升。部分外匯理財(cái)產(chǎn)品的收益率已經(jīng)在5%以上,最高的年化收益率達(dá)到了8%,超過了多數(shù)人民幣理財(cái)產(chǎn)品。人民幣匯率波幅擴(kuò)大,是不是意味著外匯理財(cái)產(chǎn)品的收益也會(huì)跟著有比較大的波動(dòng)? 董毓琨表示,外匯理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率與人民幣匯率的波動(dòng)沒有直接關(guān)系!凹僭O(shè)消費(fèi)者今天購買了一款國(guó)內(nèi)銀行發(fā)行的澳元理財(cái)產(chǎn)品,時(shí)限為3個(gè)月,其收益率主要是根據(jù)澳元在市場(chǎng)上所能獲取到的收益,跟人民幣的匯率波動(dòng)并沒有直接的關(guān)系! 但是,在這款3個(gè)月的理財(cái)產(chǎn)品到期之后,消費(fèi)者的換匯時(shí)間點(diǎn)同樣需要考慮。 “簡(jiǎn)單說,澳元理財(cái)產(chǎn)品其收益的是澳元,但澳元對(duì)人民幣的匯率又是與美元對(duì)人民幣匯率密切相關(guān)的。”董毓琨表示,消費(fèi)者購買外匯理財(cái)產(chǎn)品,如果要規(guī)避大幅匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn),同樣應(yīng)該像換匯一樣,結(jié)合中長(zhǎng)期匯率走勢(shì),選擇相應(yīng)時(shí)限的理財(cái)產(chǎn)品。 此外,中信銀行理財(cái)師建議,一般來說,外幣類理財(cái)產(chǎn)品的收益率高于該幣種的存款利率,所以投資者如果對(duì)外幣有持續(xù)需求,如海外求學(xué)或計(jì)劃移民等,可適當(dāng)購買該外匯的理財(cái)產(chǎn)品,以規(guī)避該幣種日后進(jìn)一步升值。 企業(yè): 必須豐富應(yīng)對(duì)匯兌風(fēng)險(xiǎn)手段 當(dāng)人民幣的匯率波動(dòng)變大,涉及外貿(mào)的企業(yè)自然免不了會(huì)受到影響。董毓琨表示,最近人民幣的貶值對(duì)出口企業(yè)是利好,因?yàn)檫@意味著中國(guó)的生產(chǎn)成本降低;而進(jìn)口企業(yè)則并非如此,因?yàn)閲?guó)外用美元報(bào)價(jià)的產(chǎn)品變貴了。當(dāng)然,單純的人民幣匯率一日內(nèi)走勢(shì),對(duì)企業(yè)影響較小,企業(yè)需要考慮人民幣匯率變動(dòng)的中長(zhǎng)期走勢(shì)。 隨著未來人民幣對(duì)美元匯率波動(dòng)幅度變大,我國(guó)企業(yè)在外匯上的避險(xiǎn)能力必須提高。早在去年上半年,兗煤澳洲公司單匯兌損失一項(xiàng)就達(dá)31億元,占了公司虧損的大部分。由于澳元對(duì)美元的匯率下降,兗州煤業(yè)澳大利亞子公司的美元貸款產(chǎn)生了匯兌損失,將盈利的希望化為泡影。 “縱觀國(guó)際市場(chǎng),匯率變動(dòng)是個(gè)很正常的現(xiàn)象,例如去年安倍政府實(shí)施量化寬松以來日元貶值超20%,自去年7月份以來,英鎊對(duì)美元升值幅度超過10%!倍圭硎,中小企業(yè)本身也缺乏應(yīng)對(duì)匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的能力和有效的工具。企業(yè)應(yīng)當(dāng)認(rèn)識(shí)匯兌風(fēng)險(xiǎn),積極開發(fā)一些門檻較低、操作容易的匯兌風(fēng)險(xiǎn)工具。企業(yè)管理匯兌風(fēng)險(xiǎn)手段必須更加豐富,應(yīng)對(duì)匯率波動(dòng)的靈活性也需要進(jìn)一步增強(qiáng)。
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