現貨黃金昨日收盤價1253.10元/盎司,盤中最高1257.52美元/盎司,最低1240.75美元/盎司;現貨白銀昨日收盤價19.02元/盎司,盤中最高19.13美元/盎司,最低18.69美元/盎司。 備受市場關注的歐洲央行利率決議在昨天終于塵埃落定,引發金價展開觸底反彈行情。晚間19:45歐洲央行行長德拉吉宣布,歐洲央行將存款利率降至負0.1%,基準再融資利率下調至0.15%,邊際貸款利率大幅下調35個基點至0.4%。這將是整個貨幣史上值得記錄的一天,歐洲央行成為首個實施負利率的世界主要央行,決議一出來外匯市場當即反應強烈,黃金醞釀一會之后行情發酵,資本市場則溫和上漲,但是更多的分析和關注則聚焦到政策的后續影響上。上次歐洲央行降息還要追溯到去年11月,而自2008年10月金融危機爆發以來,除了2011年兩次加息行動外歐洲央行幾乎都在降息周期中度過,降息也成為歐洲央行對抗經濟下行風險常用的政策之一。此次將存款利率降至零水準以下,就是要銀行業為存入歐洲央行的隔夜存款付錢,此舉旨在激勵銀行出借資金,從而提振經濟。但國際清算銀行行長卡魯阿納表示,“歐洲央行將存款利率降至負值可能駛向未知領域,此舉可能不會刺激銀行加大放貸。整個金融市場的構架是基于正利率,這是常態,采取負利率的后果無從知曉。比如,如果銀行業在央行的存款利率為負,我不認為銀行就會增加放貸,他們可能只會決定縮減資產負債規模。”除降息舉措之外,德拉基還宣布了非傳統的貨幣政策以刺激對實體經濟的貸款。德拉基在新聞發布會上稱,預期歐洲央行主要利率將維持在當前水準一段較長的時間。他同時宣布了一系列新的刺激舉措,包括定向LTRO、停止證券市場計劃(SMP)購債沖銷操作以及購買資產擔保證券(ABS),另外不排除在必要時使用非常規工具措施包括量化寬松(QE)購債行動。歐洲央行所采取的措施將削弱歐元,但鑒于銀行必須在今年接受歐洲央行的壓力測試,且留意各自的資產負債表,短期內很難看到銀行自由放貸,因此歐洲央行宣布的措施可能很難產生立竿見影的效果。歐洲央行希望通脹率能維持在接近但低于2%的水平,但自去年10月以來區域內的通脹率一直低于1%,上個月甚至下滑到0.5%,而且一季度GDP環比僅增長0.2%,低于修訂后的前一季度0.3%的增幅,低通脹對經濟增長的拖累越來越明顯也越來越嚴重。歐洲央行5日做出的最新預測,歐元區2014年GDP增長率將為1.0%,低于3月時所預測的1.2%;2014年通脹率預計為0.7%,同樣低于3月時預測的1.0%。兩大目標的下調顯示了歐洲央行對經濟復蘇過程并不急于求成,這是一場可能駛向未知領域的歷史性博弈,負存款利率的具體影響將取決于這項舉措的設計及配套措施。 本周重磅數據就剩下美國5月非農數據和失業率數據,具體表現會如何還要從之前的一些數據中尋找線索。作為就業報告的前瞻指標之一,周四公布的美國5月挑戰者企業裁員人數較前月再度飆升,美國5月挑戰者企業裁員月率上升31.4%,前值增長17.15%,美國5月挑戰者企業裁員人數增加至5.30萬,錄得2013年3月以來的新高。挑戰者企業裁員報告是反映勞動力市場活躍程度的指標,結合此前的就業相關指標來看,5月ADP就業人數增加17.9萬人為四個月以來新低,5月ISM非制造業就業分項指數攀升至52.4,美國5月31日當周初請失業金人數升至31.2萬人,5月24日當周季調后續請失業金人數跌至260.3萬人續請失業金人數已連續五周下滑,暗示一些長期失業者正在找工作。目前勞動力市場受經濟復蘇加快的影響,求職者人數正在增加,企業聘用雇員人數也開始實現反彈,5月非農數據預期在21.8萬,雖然較前值28.8萬下調較大,但預計表現不會太差。金價依然承壓下跌的態勢并未改變,并在且周四實現下跌后的反彈修正,如果此次非農數據低于市場預期,那么金價反彈修正將會更深并繼續維持整理形態一段時間,再等待機會下跌測試前期支撐。若非農數據表現中規中矩甚至意外向好,金價承壓回落的將比預期來得更快迅速。在行情沒有發出逆轉信號之前,依然保持現有的看法和操作策略不變,給市場一段時間來走出該有的走勢。 今日后市數據不多但影響較大,可關注英國4月貿易帳,晚間重點關注美國5月非農就業人口變動和5月失業率。 全球最大的黃金上市交易基金(ETF)SPDR Gold Trust截至6月5日黃金持倉不變,凈持倉量為787.08噸。全球最大的iShares Silver Trust白銀ETF截至6月5日白銀減倉4.51噸,凈持倉量為10354.58噸。 現貨黃金方面,日線圖上昨日金價上破前期震蕩區間錄得較大漲幅,回踩5日均線上方,MACD快線拐頭向上空頭能量柱開始衰減,受昨日歐洲央行利率決議美元指數沖高下跌,金價底部支撐多次測試不破之后展開反彈符合市場預期,日線圖上技術面金價站穩下跌行情的23.6%回調位置,RSI震蕩指標從底部迅速拉升后接近50多空分界值,stoch指標底部金*后上升勢頭尚未衰竭開口還在放大,表明反彈還有一定空間或者高位盤整還將持續一段時間。4小時圖上,金價再度進入震蕩區間,震蕩指標在超買區域放緩走平,MACD指標快線觸及零軸位置,鑒于今晚數據影響較大,沖高幅度料將增大以較大價格空間換取較短盤整時間。 國際現貨黃金操作建議 交易策略:穩健者保持高空策略,短線在1258-1261區間介入空單,止損1263美元,目標暫看1248美元快速下破可繼續持有下看1243美元。
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