現貨黃金周三收盤價1277.25元/盎司,盤中最高1278.71美元/盎司,最低1265.90美元/盎司;現貨白銀周三收盤價19.88元/盎司,盤中最高19.90美元/盎司,最低19.64美元/盎司。 晚間美國商務部公布的美國第一季度經常帳赤字1112億美元,預期赤字969億美元,前值修正為赤字873億美元,赤字規模較上個季度大幅走高,錄得2012年三季度以來的新高。經常帳內容主要包括商品貿易收支,即有形貨物的進出口,及服務貿易收支,即諸如旅游、銀行及保險等各種服務的往來。結合此前公布的進口物價和出口物價數據,這個季度以來美國國內消費的增長提升了進口數據,同時對外出口量卻并沒有實現高增長,這導致第一季度經常帳赤字攀升。路透社評論稱,經常帳赤字擴大反映了持有美國金融資產的外國人收入減少。今年一季度出口的商品、服務和收入下降1.3%至8033億美元,出口的減少歸咎于異常寒冷的冬天,造成貨物堆積在港口。預計國內需求上升將吸引進口,今年經常帳赤字仍將小幅擴大。但就赤字擴大化這點對美元匯率將帶來一定的下行壓力,可能會弱化聯儲QE退出政策對美元的支持效果。 凌晨兩點的美聯儲利率決議和耶倫的新聞發布會終于揭曉謎底,金融市場在利率決議公布和耶倫記者會期間幅波擴大,美股受鴿派論調影響延續強勁走勢再創新高,標普500指數觸及1950點,30年期美國國債價格擴大漲幅,收益率降至3.39%,美國10年期國債收益率則跌破2.6%,美元指數急跌至80.39,金價則呈現走強態勢收漲0.43%。梳理這次的美聯儲貨幣政策后的聲明,主要有以下幾點:首先維持縮減QE的步伐不變,每月購債規模購債規模從450億美元縮減至350億美元,其中200億美元購買國債,150億美元購買抵押貸款支持證券(MBS),一如市場廣泛預期,目前經濟復蘇的步伐和通脹水平的提高基本符合美聯儲預期,所以這項政策在沒有發生太大風險的情況下還將一如既往地進行;其次美聯儲下調對今年經濟增長的預估。該聯儲將2014年經濟增長預期從2.9%左右大幅下調至2.1%-2.3%。經濟指標顯示經濟活動增長在最近幾個月反彈,但鑒于第一季度GDP的糟糕表現和目前經濟活動出現的一些波動,全年的經濟增長預期需要下調;再次利率預期有改變,美聯儲預計2015和2016年加息幅度將略高于之前的預測,但下調了長期利率目標,美聯儲官員預計聯邦基金利率會在2015年底之前觸及1.2%,在2016年底前達到2.5%,分別高于3月會議時的1.125%和2.4%,長期聯邦基金利率的預估中值為約3.75%,低于上次預計的4%。總體上看,美聯儲當前對于未來一兩年的利率預期略微從緊,但長期立場稍見寬松。 隨后美聯儲主席耶倫在新聞發布會上并未傳遞太多聲音,整體仍舊偏向鴿派。她表示,美聯儲計劃在結束購債計劃后繼續維持低利率相當長時間,美聯儲將繼續持有龐大資產負債表一段時間。同時對通脹也并不感到擔憂,認為周三發布的美國CPI年升至2.1%是“雜音”,并不擔心物價的加速上行態勢。她說道“委員會相信,擁有必要的工具以在必要的時候上調短期利率,美聯儲將繼續保有非常龐大的資產負債表一段時間。”關于失業率問題,耶倫指出,就業參與率的顯著滑落彰顯了經濟的弱勢,不過隨著環境的改善,預計諸多放棄求職的人群會重返就業市場。美聯儲利率預期的上調出自于經濟環境的改善,官員們對于失業率回落速度的看法要比前次預估更加激進,預計年底前失業率將降至6或6.1%,隨后在2015年達到5.5%附近的水平,2016年還將進一步下降至5%上方,對此保持著樂觀的看法。美聯儲正在測試新的工具,使其在上調短期利率之后依然可以保持龐大的資產負債表。決策者預計將在明年首次加息。他們將利用這些工具從銀行體系暫時回籠超額準備金。相關工具包括:定期存款機制,美聯儲會向銀行支付溢價,以換取銀行將資金存放于該機制;超額準備金利率,美聯儲向銀行存儲在美聯儲的資金支付利息。 周三世界黃金協會發布公開聲明稱,將于7月7日舉辦論壇,與銀行、黃金冶煉商、基金公司、央行和黃金礦企等共同商議對倫敦金定盤價的改革方案,英國金融市場行為監管局將作為觀察者與會。世界黃金協會表示,改革后的機制應該基于成交價而不是報價,這一價格應該是可交易的而不是一個參考價,所涉及的相關價格數據應該是高度透明的、公開的、接受審核的,基準價格應該來自于具有足夠的深度和流動性的市場。倫敦黃金定盤價始于1919年,隨著歐美愈加嚴格的監管要求和市場操縱丑聞,倫敦黃金、白銀定盤價是否有必要存在受到質疑。就在上個月,倫敦白銀定盤價已初步確定將于今年8月14日正式退出歷史舞臺。黃金定盤價的改革也勢在必行,倫敦金定價改革對金價的影響將是長遠的,成交價將更大程度上影響黃金定價,黃金實物需求對金價的影響權重將變得更為重要。 今日后市關注美國上周季調后初請失業金人數,5月諮商會領先指標,6月費城聯儲制造業指數。 全球最大的黃金上市交易基金(ETF)SPDR Gold Trust截至6月18日黃金持倉不變,凈持倉量為782.62噸。全球最大的iShares Silver Trust白銀ETF截至6月18日白銀持倉不變,凈持倉量為10261.98噸。 現貨黃金方面,周三金價維持反彈漲勢,收于帶下影線的實體陽線。日線圖上金價已運行在多頭頂部震蕩區間,受阻于前期下降趨勢線,短期均線上升后接近中期均線交*受阻,MACD指標快線接近零軸,上升量能走平,stoch指標高位死*下行之后多頭區域運行再度接近交*拐頭向上,RSI指標自超買回落之后在多頭區域拐頭繼續向上運行。目前金價在小時圖上運行在上升通道內多頭動能依然強勁,存在短期回調重整上攻測試上方壓力線的機會。 國際現貨黃金操作建議 交易策略:短線做空1282附近,止損1285,下看1272附近及時離場。如能站穩1270上方可介入多單,止損1267,上看1282附近,快速上破可繼續持有多單。
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