國際金價今年上演了百轉千回的戲碼,8月份剛剛爬上1433美元/盎司后,如今又跌回千二。截至昨日20:30記者發稿時,國際金價為1262美元/盎司。國際金價的下跌,使得投資黃金的黃金QDII在劫難逃。 截至昨日,4只黃金QDII近一年來的業績均下跌超過22%,單位凈值均處于1元面值以下,許多持有人不得不揮淚割肉。 國際金價跌回千二 近期,國際金價宕蕩起伏,本周,國際現貨金價以1310.65美元開盤,最高上試1329.77美元,最低下探1282.26美元,截至昨日20:30分,國際金價為1262美元/盎司,動態周K線呈現一根震蕩回軟的小陰線。 高賽爾金銀研究中心分析師王宗欣對《金證券》表示,目前對黃金價格影響最大的還是美國經濟,市場疑慮或擔心情緒明顯升溫,美國政府停擺事件,以及美國債務上限能否獲得調整都是投資者關注的焦點。 對于黃金后市,王宗欣表示,債務談判正式出臺結果或者美國政府開門之前,價格會一直持續這樣低迷的態勢,逢高做空將是近期短線上的思路。 金價決定黃金QDII沉浮 國際金價的下跌,使得依附于國際金價生存的黃金QDII生存艱難,業績更是全軍覆沒。 2011年1月至8月,國內先后發行成立了4只黃金QDII,主要投資境外的黃金ETF。它們分別是諾安全球黃金、易方達黃金主題、嘉實黃金、匯添富黃金及貴金屬。2013年以來,4只黃金QDII全部跟隨金價大跌。截至昨日,上述4只基金的跌幅介于21.55%至24.34%之間。 今年以來,國際金價下跌幅度超過了20%,諾安全球黃金的跌幅為22.52%、易方達黃金主題的跌幅為25.29%、嘉實黃金的跌幅為23.93%、匯添富黃金及貴金屬的跌幅為24.14%。截至目前,4只基金的單位凈值分別為0.7980元、0.7030元、0.7120元、0.6820元。 "除了諾安黃金曾經達到1.30元外,其他都一直處于1元面值以下。"一銀行理財師表示,諾安黃金在凈值以上的時間也不長,因此套牢的持有人也不少。該銀行理財師保守估計,目前為止,黃金QDII至少套牢9成多的持有人。 低迷的業績,使得許多投資者不得不割肉離場。公開資料顯示,截至目前,上述4只黃金QDII的規模均不超過10億元。 基金經理仍堅定看好 盡管黃金持續低迷,黃金QDII基金經理仍看好黃金后市的行情。 匯添富黃金及貴金屬的基金經理賴中立在今年6月下旬發表言論表示依然堅定地長期看好黃金。他認為,回顧歷史,如果黃金價格長期走低,只有三個原因:一是全球性經濟危機導致的通縮,在這個時候人們愿意持有流動性好的現金而非黃金,例如2008年的全球金融海嘯;二是全球性的經濟過強,例如上世紀90年代的IT泡沫,人們將資金更多配置于高風險資產獲取高額的回報;三是長期的高利率維持,例如1980年初,美聯儲利率一直都在10%以上,人們不愿意將資金投資于黃金而希望獲得高額的利息回報。在當前經濟逐漸企穩,超發貨幣導致的通脹預期,實際低利率且找不到像IT那樣的經濟爆發點情況下,長期金價走勢將比較樂觀。 然而,對于一只凈值從1塊錢跌到0.6920元的基金來說,如何能使面值重回1元以上,這對于基金經理來說,還真是一個很大的考驗。 黃金進口量 觸及紀錄高位 中國內地今年黃金的進口量觸及紀錄高位,分析師稱,部分原因可能是因為中國人民銀行增加黃金儲備,以使外匯儲備多元化。 香港統計處最近數據顯示,內地前8個月從香港進口的黃金量達到861.40公噸,是去年同期361.02公噸的2倍多。內地8月從香港凈進口的黃金(包括"黃金碎片gold scrap"在內)下降至110.2公噸,低于7月份的113.2公噸。 消費者是中國黃金強勁需求的主要推動力量,同時飾品商8月份補貨也起到了推動作用。然而,分析師認為,中國人民銀行也可能趁金價低迷的時候增加黃金儲備。 中國是世界上外匯儲備最大的國家,大約為3.5萬億美元,其中包含1.3萬億美元的美債。 分析師表示,中國政府希望分散外匯儲備風險;目前美國的政治僵局,以及國債違約的可能只是加劇了市場對美元和美債的擔憂。 世界黃金協會預計,中國今年的黃金消費總量可能會跳升至1000噸,將超過印度成為全球最大的黃金消費國。 該協會表示,中國上半年黃金需求量為570噸,超過了印度的568噸。現在,印度國內黃金溢價達到50美元/盎司。
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