5月的第一個星期,大宗商品市場出現多米諾骨牌式下跌。COMEX 7月白銀合約價自4月29日以來跌幅超過25%,金價跌破每盎司1500美元,原油期貨受到波及也跟風下挫15%。 站在太平洋彼岸看,這波行情更像華爾街大佬之間的一場貴金屬惡戰。 白銀的暴跌也讓有“白銀衛士”之稱的《貨幣戰爭》作者宋鴻兵尷尬不已,有人要求宋鴻兵就其一貫的唱多言論向投資者道歉。 白銀拖大宗商品下水 4月25日,白銀價格創下歷史新高。當日,倫敦現貨白銀價格盤中最高上漲至49.81美元/盎司的歷史頂點。事實上,進入今年2月份以來,白銀價格每上漲一次,基本就刷新一次歷史高點。如果從2010年8月算到至今,白銀價格累計漲幅更是高達150%,從19美元上漲到48美元。 不過,正應了一句古話,“盛極必衰”。 上周一晚間,芝加哥商品期貨交易所意外宣布,大幅提高白銀交易保證金,使投資者交易成本大增。合約初始保證金從12825美元上調至21600美元,維持保證金從9500美元上升至16000美元,調整幅度均接近70%,使得投資者要么付給交易商更多保證金,要不就賣掉期貨合約。 白銀價格于5月2日開盤后,一瀉千里。 5月2日,倫敦現貨白銀價格盤中最低下探至42.30美元/盎司,最終收盤價為43.89美元/盎司,較前一交易日下跌3.98美元/盎司,跌幅8.32%。 但這還只是暴跌的序幕。接下來,5月3日下跌5.22%,5月4日下跌5.24%,5月5日跌幅進一步擴大至11.66%。直到5月6日,這一跌勢才稍稍止住,當日倫敦現貨白銀以35.58美元/盎司收盤,較前一交易日上漲0.76美元/盎司,漲幅2.18%。 一周時間,倫敦現貨白銀價格較前一周末收盤價下跌12.29美元/盎司,跌幅高達25.7%。 “估計有不少做白銀杠桿交易的投資者,已經在此輪暴跌中爆倉。”一位業界人士對《第一財經日報》記者表示,“杠桿交易放大了風險,連續的大跌對保證金要求提高,有些投資者未必能挺過來。” “白銀價格已經跌掉很多,而且跌勢已經蔓延到了其他大宗商品價格。”加拿大皇家銀行資本市場策略分析師麥克·特納表示。 上周五,紐約6月輕質原油已經跌破百美元大關,目前徘徊在每桶98美元,這也是自2009年4月以來最大跌幅。截至上周,COMEX6月原油期貨價格累計下跌近15%,從每桶113.9美元一路下跌到98美元。 宋鴻兵受質疑 對于此次下跌,高賽爾金銀分析師龔山強分析認為,從基本面方面看,并不支持銀價暴跌。這次銀價的連續暴跌,更多緣于投資者恐慌情緒的蔓延。 龔山強表示,白銀下跌主要源自幾個方面。首先是由于白銀從2010年7月份起一直不停地上漲,沒有一次較大幅度的回調。在高位已經積累很多的長線多頭,一直都沒有找到獲利平倉的理由。而拉丹之死,使得投資者聯想到以后世界會更加太平,故貴金屬的避險功能受到削減。在這種因素的影響下,一些獲利盤獲得平倉的理由,使得銀價承壓下跌。 龔山強還稱,芝加哥商業交易所八天內,三次調高白銀交易保證金比例,向市場敲響風險的警鐘,使投資者在心理上受到很大的影響。此外,市場傳聞金融大鱷索羅斯和其他投資機構最近不斷地做空貴金屬。 對于有人要宋鴻兵道歉,他在微博中回應稱,“看到留言,大部分粉絲都反對我道歉。……白銀,是我認準并堅持的事。關于這一點,我不會后悔。但是,任憑我一再勸告不要玩杠桿,不要想著一夜暴富,但總是事與愿違。” 宋鴻兵被指責就在于,他一直以黃金白銀的“死多頭”而著稱,但他沒有提前“精確地”警告白銀的這輪暴跌。他只是在5月5日稱,年初以來,我一直期待的白銀深度回調,現在應該是出現了。前幾次幅度和力度都不太夠,這一次像是真的了。 華爾街大佬的游戲 美國一名期貨個人投資者羅伯特對記者表示,這場貴金屬期貨惡戰的確是華爾街投資大佬們的游戲,利益受損的終究是個人投資者,美國商品期貨交易委員會(CFTC)應該站出來做些事情,對大型投資者的行為進行一些限制。如果CFTC繼續坐視不管,這些投資巨鱷,通常也是做空者,將繼續為私欲而吞噬華爾街。 道瓊斯日前撰文指出,諸多華爾街投資巨頭已經在減持貴金屬倉位,包括量子基金創始人喬治·索羅斯、Passport Capital創始人約翰·伯班克等。 伯班克表示,看好金銀是可以長期持有的大宗貴金屬商品,但在上月白銀價格飛漲的背景下,短暫拋售是明智之舉。 其他的重量級投資人,諸如對沖基金巨頭約翰·保爾森、投資大師杰姆·羅杰斯,他們也認為這只是金銀等貴金屬短期內暴漲的階段性下調,大趨勢沒有改變。如果價格繼續往下走,聰明的投資人已經手握資金準備抄底。 在這些基金大肆唱空的情況下,很多散戶投資者紛紛蜂擁而至,助跌了銀價下跌。 白銀的下跌恐怕仍未結束。在經歷了上周的暴跌后,后期資金的進入會較謹慎。同時,由于大宗商品市場整體情緒不太穩定,白銀前期由資金推動上漲的狀況,可能有所改變。 “這根本不是一個信息平等的市場,而更像是一個屠宰場!別玩杠桿了,真的,會死得很慘的。”宋鴻兵在微博中表示。事實上,他一向號召投資者購買實物貴金屬,認為如此就可避免被資本大鱷暗算。 “不要去做衍生品交易,風險太大。投資白銀這樣的品種,建議只拿小部分資金來做,其價格波動大。同時,建議最好是做長線投資。” 不過他也認為,長期來看,白銀牛市仍未結束,大跌之后反而是買入的機會。
相關資料:
1,黃金T+D 和 紙黃金 交易的比較
2,黃金T+D 與 黃金期貨 交易的比較
3,黃金“T+D”規定
4,黃金T+D介紹
5,黃金T+D在線預約開戶
6,黃金T+D在線問答
|