金銀投資 “年中考”成績已然揭曉,在股市低迷、樓市觀望、CPI高企的經濟形勢下,“黃金白銀”成為投資者最為青睞的品種之一。上半年,國際黃金價格漲幅達5.86%,國際白銀價格上漲9.5%,在國際通脹、信用貨幣流動性過剩背景下,“黃金白銀”依然是投資者最青睞的品種之一。下半年,金銀市場是否還能延續上半年的火熱? 黃金穩健白銀瘋狂 在地緣政治、歐債危機、美元貶值和通脹預期等因素的推動下,黃金等貴金屬作為傳統保值工具,已成為市場追逐的熱點,而大量投機性資金入場,加劇了貴金屬的漲勢。 上半年,黃金市場略有起伏,但相對平穩。經過1月份的回調之后,國際金價自今年2月份進入上漲通道,并在4月下旬突破1500美元/盎司。在今年5月初,國際金價達到1576美元/盎司的歷史高位,與今年1月28日黃金價格創造的最低點1308.37美元/盎司相比,今年上半年黃金上行9.51%。截至6月30日,國際現貨金價最終收于1500.83美元/盎司,較年初上揚約6%。盡管與去年同期金價上漲12.8%的成績遜色不少,但橫向比較之下,黃金的表現仍然令投資者滿意。 另一貴金屬投資品種白銀,卻在今年上半年經歷了一輪歷史罕見的暴漲暴跌行情。國際白銀價格自1月28日的26.35美元/盎司位置開始啟動,最高達到4月25日的49.83美元/盎司,漲幅達到89.11%。但從5月初開始,白銀急速暴跌,一周時間跌去30%。截至6月30日,國際現貨銀價收于34.59美元/盎司,較年初上漲約9.5%。國內銀價今年以每公斤6660元開盤,上半年最后一個交易日再上7500元大關,上漲了13%。 關注黃金后5個月行情 今年已然過半,黃金進入下半年行情。國際經濟復蘇形勢不明,歐債危機繼續發酵,全球通脹壓力依然很大,黃金白銀的投資價值仍值得期待。 專家指出,對于國內投資者而言,面對節節走高的金價和暴漲暴跌的銀價,如果選擇合理的投資方式,擺正投資心態,依然可以將黃金、白銀作為較理想的投資品。 回顧本輪黃金牛市不難發現,黃金價格的波動整體呈現季節性特點。有專家測算,在這輪黃金大牛市中,黃金每年約2/3的漲幅是在每年的后5個月獲得的。從過去5年的經驗來看,六七月份黃金市場相對較差,而每年主要的行情則在最后的5個月。 “黃金價格在下半年還會有很大的上漲空間,持有黃金的投資者不必急于出售,如果非要出售則最好分批出售。”興業銀行(601166,股吧)分析師蔣舒表示,對于將黃金作為資產的一部分進行適當配置的投資者,應以實物黃金作為投資工具,將黃金與股票、債券甚至房產結合在一起來評估黃金投資的合理性。配置的黃金比例越高其投資組合回報在“牛市”中將越保守,但在“熊市”中具有較強的抗跌性。 白銀投資警惕國際莊家炒作 白銀的價格比黃金低廉,更容易走平民化的路線。因此,白銀也被稱為“窮人的黃金”,很受市民的追捧。 市場一些銀商表示,市場中不乏一些資金量大的客戶,出手購入幾噸白銀,相當于基金的一次小幅加倉行為。另外,一些購買幾千克或幾十千克的小散戶也不計其數。正是由于全民行動,白銀市場出現火爆場面,從去年10月份到今年4月份,很多銀商出現賣斷貨的盛況。 然而,從上半年的銀價“過山車”行情不難看出,目前白銀市場定價權掌握在國外,若境外莊家炒作,境內投資者很容易遭受損失。銀率網分析師馬貴軍表示,白銀是從去年正式被市場“發掘出來”的。從 去年下半年開始,白銀顯現出了它的“貴金屬”特性,連續飆升。但白銀在實業中的需求不可能在短短的時間內產生如此大的變化,更多的是投機需求。不少游資和民間的資金參與國內白銀的炒作,在今年5月初白銀價格大幅調整時,不少炒家也損失慘重。白銀投機的嚴重程度從中可見一斑。 “白銀作為一種實物,在紙幣泛濫的時代必定會呈現價格上漲的趨勢。因此,從5年或者更長期限來說,黃金、白銀等貴金屬實物都值得投資。對于中短期的投機,則需要投資者隨機應變。”馬貴軍指出。 紙黃金投資費用低風險小 專業人士建議,如果是用于自己欣賞或者收藏,傳統的黃金首飾、金條、金幣等當然可以滿足投資者的需求。但在金價上漲的行情下,這些實物黃金想要變現并不太容易,能回購的投資金條買賣手續費又太高,相比而言,“紙黃金”可以通過銀行交易系統隨時買賣,對于希望參與黃金市場套利又不愿承擔黃金期貨、T+D高風險的投資者而言,這種渠道更為簡單便利。 據了解,目前各大銀行都可辦理紙黃金業務,投資者只要帶著身份證件以及不低于購買起點10克黃金的現金,就可以到銀行開設紙黃金買賣專用賬戶。 從投資起點來看,使用紙黃金賬戶的投資者需要到銀行開立炒金賬戶,投資起點一般為10克,按現在價格3200多元就可以參與紙黃金交易。而實物黃金投資起點可以自行設定,從幾百元的戒指到幾十萬元的金條金幣,投資者都可以自由選擇。 另外,從價格上看,紙黃金更為敏感,當國際金價上漲或下跌時,紙黃金能隨時反映這種變化。而賀歲金條、金幣等會在上漲或下跌到一定幅度才會調價。 投資黃金要打持久戰 “金銀生來不是貨幣,但貨幣天生是金銀。”黃金和白銀作為一般等價物已經深入人心。伴隨著全球通貨膨脹預期的逐漸升高,黃金的保值功能也得到了國內投資者的認可。 為了滿足國內投資者投資黃金的需要,各大商場都提供各種金條的銷售,而銀行也紛紛推出了紙黃金和黃金T+D、白銀T+D,黃金ETF基金也已出現。此外,上海期貨交易所的黃金期貨也熱鬧非凡,黃金投資已經走到了老百姓身邊。 不過,投資黃金并非毫無風險,因為金價受到很多因素影響。多數專家預計黃金價格長遠來看仍將不斷走高,不少分析師認可未來黃金將會上漲到2000美元/盎司之上。不過,黃金價格的走勢并不平穩,階段性的下跌在所難免。一旦投資者經歷了黃金的下跌周期,黃金期貨和黃金T+D的投資者或有暴倉的風險,紙黃金和實物黃金的投資者也有暫時套牢的風險。所以說,投資黃金必須要有足夠的風險意識。 有關理財專家指出,投資黃金不能光看一朝一夕,要把黃金當成銀行存款來持有,以至少一年的周期來看待;黃金期貨的投資者更應該準備好充足的資金,做好打持久戰的準備。
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